為何退休規劃得嚴格遵循資產配置原則？

張貼日期：Jan 27, 2016 12:54:38 PM

「好麻煩喔！退休金就幫我規劃好一 檔基金，能長期創造最高報酬就對了嘛。」在銀行貴賓理財中心，55歲的王先生忍不住向理財顧問抱怨起來。由於高居協理位置，王先生平時往返海峽兩岸，忙得喘不過氣，沒心思瞭解市場，更不想買太多檔基金。「王協理，其實妥善做好資產組合，您不需要花時間去了解市場。甚至反過來說，不管市場怎麼變，事前合理規劃好兩到三檔基金，反可穩穩地幫你創造能達成退休目標的績效喔！」美麗的理財顧問，微笑又專業地如此表示。

四大禁忌影響投資績效 退休規劃也宜避免

相信不少人也會認為，既然退休老本多多益善，那何不趁年輕能承擔風險時，好好重押一檔能創造獲利績效的基金，為何要大費周章地分散投資組合呢？富蘭克林證券投顧表示，這道理就好像為何有些人投資老是賠錢呢？

這往往是因為他們犯了投資四大禁忌：

• 追高殺低－無法持久貫徹原先設定的投資策略，總是將基金當作短期炒作工具

• 市場因素－碰到了短期或長期的市場空頭就停止基金扣款，錯失逢低布局時機

• 選錯投資工具－使用無法對抗通膨的工具、 選錯基金

• 資產配置－風險過度集中波動大的單一市場與產業，未做 資產組合規劃

這四大原因會造成投資人賠錢，也會讓基於退休規劃的老本跟著賠光。可別以為離退休時間還遠，每年賠一點，日子久了，再多的退休本金也不堪侵蝕。更何況，長期通膨與貨幣貶值效果也會讓缺乏穩定獲利效益的退休計畫大打折扣。

積小成多最安全 資產配置與時間是退休達陣重點

正確的退休金規劃應該是透過資產組合與時間，創造出複利績效 的威力，才能達成「積小成多」的效果。在這樣的原則下，嚴謹的資產配置原則，成了退休投資組合的重中之重，絕不能輕忽。

一個成功的投資組合，就像是一個成功的球隊。不論是哪一種球類運動，都需要建立基本的球員組合，靠團隊績效取勝。積極進取的投資組合， 如同重視進攻的球隊ㄧ般，會加強攻擊力，投資組合可以透過增加高波動性資產(如股票型資產)，以增加投資組合可能的獲利能力。反之，較為保守型的投資組合，著重在於防守為主；在資產的選擇，提高低風險的資產(如債券型資產)比重。

退休規劃隨著一個人的年紀增長，必須由年輕時的積極進取，到青壯時轉入穩健，而後進入準退休前期的穩健保守。等到退休前後，完全保守就成了資產組合唯一必須遵循的準則。富蘭克林證券投顧建議，年輕人的風險承擔能力較高，可提高投資股票和股票型基金等波動風險較高的部位比重，但隨著年齡增加，卻需逐漸增加固定收益商品，諸如存款、債券等的投資比重，來保障退休資產。

此外，為了確保退休計劃順利進行，應該至少一年檢查一次，面對市場有重大變動時則需重新評估投資策略。萬一退休計劃碰到狀況，例如意外支出造成存款減少、股市走跌使退休金報酬率降低時，也可以藉由調整當初設定的目 標，如延後退休年齡、或減少開銷來改善現狀。